全國分站
400-6053-513

2019年中級會計《財務管理》知識點:籌資管理概述

2019-06-27 10:11:22 來源:中公會計   字體:

2019年中級會計職稱考試已經開始備考啦,那么2019年中級會計新教材涉及哪些知識點呢?下面,中公會計小編為廣大考生整理了2019中級會計《財務管理》基礎知識點:籌資管理概述,大家快來學習吧!

中級財務管理知識點
中級會計《財務管理》知識點:籌資管理概述

籌資管理概述

一、 企業籌資的動機

1. 籌資最基本目的:企業經營的維持和發展

2. 籌資的具體動機:

(1)創立性籌資動機:為了設立新公司而籌資。

(2)支付性籌資動機:為了滿足經營活動的正常波動而籌資。支付行為包括:原材料購買的大額支付、員工工資的集中發放、銀行借款的提前償還、股東股利的發放等。

(3)擴張性籌資動機:為了擴大經營規模或對外投資而籌資。

(4)調整性籌資動機:為了調整資本結構而籌資。

產生該動機的直接原因:優化資本結構和償還到期債務。

(5)混合性籌資動機:兼具擴張性籌資動機和調整性籌資動機的特性。

二、 籌資管理的內容

籌資活動是企業資金流轉運動的起點。

1. 科學預計資金需要量

企業資金需要來源于兩個基本目的:滿足經營運轉和滿足投資發展。

2. 合理安排籌資渠道、選擇籌資方式

(1)企業最基本的渠道:直接籌資和間接籌資

(2)具體的籌資渠道:

①國家財政投資和財政補貼;

②銀行與非銀行金融機構信貸;

③資本市場籌集;

④其他法人單位和自然人投入;

⑤企業自身積累。

(3)籌資方式:

①內部籌資方式:利用留存收益

②外部籌資方式:股權籌資和債務籌資

股權籌資:吸收直接投資和發行股票;

債務籌資:向銀行借款、發行債券、利用商業信用、融資租賃等。

3. 降低資金成本、控制財務風險

資金成本包括:資金籌集費用和資金占用費用

三、 籌資方式

1. 企業最基本的籌資方式:股權籌資和債務籌資

2. 具體籌資方式

(1)股權籌資方式——會增加所有者權益

財務管理知識點

(2)債務籌資方式

財務管理知識點

四、籌資的分類

(一)股權籌資、債務籌資及衍生工具籌資——按照取得資金的權益特性不同分類

1. 股權籌資

(1)股權資本:包括實收資本(股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤。

(2)股權籌資特點:財務風險小、資本成本高。

2. 債務籌資

(1)債務資本:包括向銀行借款、發行債券、融資租賃等方式取得的資金。

(2)債務籌資特點:財務風險大、資本成本低。

3. 衍生工具籌資

(1)混合融資:我國最常見的是可轉換債券融資

(2)其他衍生工具融資:我國最常見的是認股權證融資

(二)直接籌資與間接籌資——按是否以金融機構為媒介分類

1. 直接籌資

(1)特點:不需要通過金融機構。

(2)運用:既可以籌集股權資金,也可以籌集債務資金。

(3)方式:吸收直接投資、發行股票、發行債券。

2. 間接籌資:是企業借助于銀行和非銀行金融機構而籌集資金

(1)特點:手續相對比較簡便;籌資效率高;籌資費用較低;容易受金融政策的制約和影響。

(2)運用:主要籌集債務資金。

(3)方式:銀行借款、融資租賃。

【提示】股權籌資都是直接籌資,債券籌資可以是直接籌資也可以是間接籌資。

【總結】籌資人知道錢從哪里來,投資人知道錢到哪里去——直接籌資,其余的是間接籌資。

(三)內部籌資與外部籌資——按資金的來源范圍不同分類

1. 內部籌資:通過利潤留存而形成的籌資。

2. 外部籌資:向外部籌措資金而形成的籌資。處于初創期的企業內部籌資的可能性是有限的;處于成長期的企業需要廣泛開展外部籌資。

【提示】內部籌資都是股權籌資,外部籌資可以包括股權籌資和債券籌資

(四)長期籌資與短期籌資——按所籌集資金的使用期限不同分類

1. 長期籌資:吸收直接投資、發行股票、發行債券、長期借款、融資租賃、留存收益。

2. 短期籌資:商業信用、短期借款、保理業務。

五、 籌資管理的原則

財務管理知識點

以上就是中公會計小編為大家整理的中級會計《財務管理》知識點,小編在此預祝所有中級會計考生備考順利,成功拿下中級證書!

       中級會計
        中級會計考試備考群

推薦閱讀:

2019年中級會計《財務管理》知識點:業務預算的編制

2019年中級會計《財務管理》知識點:預算管理概述

2019年中級會計《財務管理》知識點: 項目現金流量

責任編輯:bx53961

報考指南

熱文推薦

天津快乐10分走势